ניו יורק / RankWire.AI / – השווקים הגלובליים למתכות יקרות רשמו ירידה ביום שישי, כאשר מחירי הזהב הספוט ירדו והכינו את הבמה לירידה שבועית כוללת. נתונים משווקים פיננסיים מצביעים על כך שזהב הספוט ירד ב-0.5 אחוז למחיר של 4,326.75 דולר לאונקיה. בינתיים, חוזים עתידיים על זהב בארה"ב למשלוח בדצמבר ירדו בכמעט 1.0 אחוז ל-4,382.50 דולר לאונקיה. תיקוני שוק אלה באו לאחר עלייה חדה אך זמנית ביום חמישי, כאשר מחירי המטילים הגיעו לרמות הגבוהות ביותר מזה למעלה מחודשיים לפני שנסגרו בירידה של 1.3 אחוז על רקע מימוש רווחים מהיר.
סוחרי השוק קישרו את ירידת המחירים ישירות לנתונים מקרו-כלכליים אחרונים מארצות הברית. נתוני מדד המחירים לצרכן, שהיו רכים מהצפוי, הקלו על חששות האינפלציה, אשר קודם לכן הניעו את עליית הזהב לשיאים של מספר חודשים מוקדם יותר השבוע. ככל שאינדיקטורים נמוכים יותר של אינפלציה הפחיתו את הציפיות להעלאות ריבית אגרסיביות מצד הפדרל ריזרב בטווח הקרוב, משקיעים מוסדיים החלו לנעול רווחים. שינוי זה גרם למחירי הספוט לרדת בשוקי הסחורות הבינלאומיים.
מומחים בתחום המתכות היקרות ציינו כי למרות שהביקוש ארוך הטווח לנכסי מקלט בטוחים נותר חזק, המסחר לטווח קצר הונע בעיקר על ידי התאמות בתיק ההשקעות. המעבר המהיר מהשיא הרב-חודשי של יום חמישי לרמות המסחר הנמוכות יותר של יום שישי הדגיש את התנודתיות המוגברת הקשורה לשינויים בתחזיות הריבית. אנליסטים ב-Sucden Financial ציינו כי בעוד שמגמות השוק הרחבות יותר עדיין תומכות, הזהב בדרך לירידה שבועית כאשר משקיעים משחררים עמדות עלייה בחוזים עתידיים לטווח קצר המונעות על ידי אינפלציה.
מימוש רווחים מעורר מכירות נרחבות בשוק המתכות היקרות
ירידות מחירים דומות השפיעו על מתכות תעשייתיות ומתכות יקרות אחרות לצד זהב. כסף ספוט ירד ב-0.4 אחוז במהלך שעות המסחר באסיה ובאירופה, ונסחר במחיר של 64.17 דולר לאונקיה. הוא ויתר על עליות שנרשמו מוקדם יותר במסחר. פלטינה ירדה ב-0.3 אחוז ל-1,711.84 דולר לאונקיה, בעוד פלדיום נותר יציב יחסית על 1,306.98 דולר לאונקיה. גם פלטינה וגם פלדיום הגיעו לרמות המסחר הנמוכות ביותר שלהם מתחילת אוגוסט, מה שהוביל את כל מכלול מתכות קבוצת הפלטינה לירידות שבועיות רצופות.
הסביבה הכלכלית הרחבה יותר ממשיכה לשקף את ציפיות המשקיעים המתפתחות לגבי מדיניות הבנקים המרכזיים העולמית ותוואי הריבית. כלים העוקבים אחר חוזים עתידיים על ריביות הציגו ירידה משמעותית בסבירות להעלאות ריבית נוספות במחזור המדיניות הקרוב. ככל שנראה כי לחצי האינפלציה שוקלים, החזקת מטילים פיזיים שאינם מניבים כרוכה כעת בעלויות אלטרנטיביות שונות בהשוואה לנכסים נושאי ריבית והשקעות בחוב ריבוני.
שינוי בציפיות למדיניות מוניטרית בתגובה לנתוני אינפלציה צרכנית נמוכים יותר
נפחי המסחר בבורסות בינלאומיות מרכזיות, כולל בורסת הסחורות של ניו יורק ושוקי OTC למטבעות יקרים, הצביעו על פעילות נזילות יציבה לקראת סוף השבוע. אנליסטים הדגישו כי למרות הירידה השבועית, מתכות יקרות ממשיכות להחזיק בעניין בסיסי בקרב משקיעים מוסדיים המחפשים גיוון. התחזית המיידית נותרה רגישה לדוחות שוק העבודה הקרובים, לפורומים כלכליים של בנקים מרכזיים ולהתפתחויות מתמשכות בסחר העולמי.
קונסולידציית המחירים הנוכחית מדגישה את הקשר ההדוק בין הציפיות למדיניות מוניטרית לבין מחירי הסחורות הפיזיות. ככל שהזהב יורד השבוע, על רקע ירידה של עמדות עלייה הקשורות לאינפלציה בקרב המשקיעים, המיקוד עובר לפרסומים עתידיים של נתונים כלכליים כדי להעריך את מגמת השוק הרחבה יותר. מומחים פיננסיים טוענים כי תנועות מחירים עתידיות במתכות יקרות יהיו תלויות במידה רבה במגמות האינפלציה ובהתפתחויות הריבית הבינלאומיות בחודשים הקרובים.
הפוסט הזהב עומד בפני ירידה שבועית לאחר שציפיות העלאת הריבית של הפדרל ריזרב פוחתות על רקע תנודות בשוק הופיע לראשונה ב- Emirates Gazette: The Emirates, on the Protokoll.